中小企业财务报表的10大调查重点（上）

一般而言，中小企业都会有一套专门用于税务局报税的账，这套账反映的相关财务指标通常情况都不理想，从以往的经验中总结该套报表具备以下几个特点：负债率高、收入费用比率高、毛利润低、净利润很低甚至为负。

这套报表是我们在现场调查中最容易接触到的，但是它并不能全面反映企业的经营情况。主要原因为：

1.如果严格按照税法进行缴税，税负较高，会影响企业的盈利，避税行为就成了中小企业的一个普遍行为，要避税就得装穷装困难；

2.要减少增值税税负就得尽量减少销项税和进项税的差额，这样势必降低账面毛利润；

3.收入费用比率高主要是因为企业实际控制人在税法的允许范围内都会将部分日常消费当做企业费用支出进行列支，甚至部分企业采用了虚构员工的方式加大生产成本和费用，以减轻企业税负。而净利润是核定企业所得税基础，净利润越低则企业需缴纳的所得税就越低。

根据以上原因得出，该套报表并不能让我们否认企业的整体经营情况，它是掌握企业发票流的重要参考依据。其中收入、成本、折旧和税款四项对我们分析具备重要的参考意义。

前往税务局进行现场调查是有必要的，大多数税务局可以对外提供企业的完税证明，部分税务局甚至可提供企业报税的纳税申报表，该完税证明可以与前期取得的纳税申报表及其他相关税务信息相佐证，但是数字不一定吻合。如果完税证明纳税额小于纳税申报表应纳税额，差额部分为应交税款。如果完税证明纳税额大于纳税申报表应纳税额，则是预交税款。成本同样可以用以上方式看出。

中小企业在结算上有个规律，如果不涉及报税的结算，现金流一般不会通过对公账户。正常情况下对公账户贷方发生额会大于应税销售额，如果对公账户贷方发生额小于应税销售额，则说明企业可能存在虚开发票的情况。为从现金流角度核查企业销售收入，我们需要收集企业结算涉及账户的流水，包括对公流水和个人账户用于企业结算的流水。对销售收入的计算并不是简单地将流水贷方发生额进行加总，而是将有效贷方发生额减去有效借方发生额。有效贷方发生额和有效借方发生额的判断方式为：首先梳理企业下游客户，将下游客户中可能结算的对手列出清单（包含企业和个人）；然后结合企业会计凭证中银行回单及个人账户银行回单在银行流水中进行勾选；最后将勾选出的贷方发生额减去借方发生额，即可大体判断企业收入情况。同样方式可以大体得出企业采购成本。

在调查中，我们需要掌握企业日常经营的周期，企业的经营周期我将它分为上游周期，生产仓储周期和下游周期三个部分：

上游周期指的是企业与上游客户结算的周期，如果企业采用先款后货方式结算，为款项支付完毕到货物收到的时间，该周期为正周期；如果采用先货后款的方式结算，收到货物至款项支付的时间，该周期为负周期；采用现款现货的结算方式，该周期则为零。

在实际情况下，找到企业周期并不难，我们在凭证中查看入库日期及对应的款项支付日期即可得出。如果遇到上游企业为多家且每家结算周期不一的情况，我们可以先列出上游客户名单、结算周期和购销份额，然后根据各家购销份额对所有家周期进行加权平均。如果采用预付款结算方式，我们可以将之拆解为两笔交易，一笔为先款后货，一笔为现货现款或先货后款，分开按比例计算即可。

生产仓储周期为企业获得原料后生产出来仓储到出库之间的时间，分为生产周期和仓储周期。生产周期为从原料成为成品的时间，这可以通过对企业现场观察以及询问工人得出；仓储周期为成品在仓库中储存的平均时间，可以通过仓库库存总量除以每日平均出货量或者进货量得出，以上数据可通过企业库管系统或者相关账本得到。

下游周期是指企业与下游客户结算的周期，我们对于下游结算分为现款后货，为收到款项至出库为止，为负周期。先货后款，为企业发出货物至对方支付结算款项为止。计算方式与上游周期基本一致。

经营周期计算方式为：上游结算周期+生产仓储周期+下游结算周期。

信贷资金对中小企业来只能作为发展的助力， 只有盈利的中小企业才是风险可控，如果中小企业持续性亏损，信贷资金就是输血，成为企业生存的基础。所以利润对于判断中小企业风险程度极其重要。

在上文中已经阐述了收入与成本的估算方法。在一般情况下，中小企业会计列支的费用一般会较企业实际产生的费用高，如果企业固定还能使用年限较久，可以将折旧加入利润，下文固定资产调查会对折旧进行说明。

如果要得到更准确的费用总额，我们需对企业的费用进行分项统计：

1、场所相关费用，包含租金和水电费等，该部分可通过相关会计凭证获得，其中租金需要合同与支付的凭证进行印证；

2、人员相关费用，人员工资情况可通过工资签收表获得，该工资签收表不能用会计凭证内的，会计凭证内的工资表大多用于税务局检查，存在虚构的情况，如果获取难度大，可以统计企业实际在职人数乘以当地市场工资情况进行匡算；

3、其他相关费用，包含企业日常的支出、销售费用等，可通过企业相关会计凭证进行统计得出，该部分统计需要扣除企业实际控制人列支的费用。税款由直接由完税凭证得出。

利润的计算方式为：收入-成本-费用-税款

在以上估算方式不一定适用于所有的中小企业，例如运输费用，部分企业可能已经计入成本，可能作为费用列支，也可能运输未开具发票。以上只是提供一个估算企业能否赚钱，能赚多少钱的思路。

如果计算出来的利润率低于信贷资金成本，是否就能证明企业使用信贷资金是不划算的，那么企业申请授信是否就是不合理的行为？ 在回答这个问题前，我们需要明白企业内流转的资金是有周期的。例如企业购买商品加工后销售，款项用于采购原料到销售回笼所花费的时间就是资金周转天数，大多数中小企业资金一年可周转多次（周转次数计算方式为：360/企业经营周期），而贷款利率报价是年化的。只有利润率乘以一年周转次数小于资金成本，才能说明企业借贷并不经济。

关于货币资金调查主要关注点在流量、存量和异常情况三个方面。

在流量方面，对公结算流水需要结合企业现金日记账和相关会计凭证进行调查。可将勾选的收入流水按企业经营周期进行统计，更直观地观察企业经营收入变动情况。

在存量方面，和会计科目不一样的是：我们调查的重点并不是时点的余额，而是日均的余额，而日均余额我们需要按经营周期进行统计。例如我们统计企业18个月的流水，而经营周期为3个月，我们将流水从开始按3个月一个周期进行统计，一共会有6个日均余额。我们可以对6个日均余额情况进行分析，如果处于相差不大，企业经营处于平稳状态；如果存在异常起伏，企业可能结算或经营上存在波动；如果日均余额递减，则说明企业资金逐渐趋紧，要关注企业经营情况。

在异常情况方面，主要关注企业非经营性项目的入账和出账。具体方法为：对成本收入流水进行勾选，除以上流水以外，要对其余大额进账出账进行调查。如果企业出现对月的且大数一致的款项进出或每月固定时间款项进出，则需重点关注企业是否涉及民间借贷。

关注文广金融，更有好礼相送！