创富不易，富裕家族如何以智守财、富过三代？

七天短暂的宜信财富商学院瑞士游学之旅刚结束。一路同行的游学学员中，不仅有十分关心家族传承的一代企业家、二代企业家，还有资历颇深的金融从业人员，以及研究全球家族企业相关课题的高校科研导师，大家此行不仅收获了知识、收获了友谊，也收获了“传承精神”。

其中一位伙伴泓娟写下了自己的感想与收获与我们分享，虽然她已在金融业从业25年，但这次游学让她对家族传承有了更深刻的体悟和见解：“梦想和使命是传承的起点；智慧资本重于金融资本；好的传承须有好的治理；勇于做时间的好朋友。”这四点思考也正是我们宜信财富商学院通过游学之旅想要传递给每位学员的理念。

在全世界都流传着“富不过三代”这个魔咒之时，我们此行参观了爱彼（Audemars Piguet），作为世界著名三大制表品牌，我们专程向这个家族的传人，讨教了“富过四代”的秘密。通过参观表厂车间、听闻家族图谱讲解，不少学员表达了对家族传承新的认识：“孩子要多，老婆要少，听高老师的课要早，多跟宜信财富满世界跑。”

而这里所说的高老师，也就是今天所要推荐书目的译者之一，他作为清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心主任，对于家族传承相关课题有多年的潜心研究。无论你拥有多少金融财富，如果想要用你的资源去建立发展一个健康的家族，创建一个环境使你的家庭成员能够依靠个人力量兴旺，那么在高老师所译的这本书中也许可以找到答案。

书目封面

全书21章，除引言和尾声外，共分了“我的哲学、 家族实践、使命和责任、反思”四个部分来进行内容呈现。

詹姆斯·E·休斯，曾为六代人的法律顾问，现已退休。

著有《家族：几代人的结合体》（彭博出版社，2007），同时发表了很多关于家族管理和财富保持方面的有影响力的文章。

他在推动多代家族会议的举行和强调管理问题上享有盛誉。经常被邀请参加国内外座谈会以帮助家族解决人力、智力和金融资本不断增长的问题。

1.

每一个家族企业的管理者都满怀期望地看着他们的下一代，希望可以使家族财富在他们后代的手中传承下去——不仅仅是财富方面，还包括领导力、领导者性格、创造力，以及帮助家族成员找到和追寻自己内心的希冀。但是，“富不过三代”如同魔咒一般在很多家族企业中成为了现实，作者对此进行了深入的思考，从哲学、政治学、心理学、经济学等角度剖析这一问题，他的观点充满了哲理和理性。因而，此书被誉为美国家族办公室行业的圣经。

通过30多年、服务超过2000家家族的深刻经验，作者为我们诠释了什么是“真正的财富”：一个家族的财富由其成员的人力和智力资本组成；一个家族的金融资本是其人力和智力资本发展的工具。

据权威数据显示，在中国未来十年将有600万的家族民营企业面临传承问题，仅三分之一的企业能顺利完成传承使命。

地产大亨冯仑曾如此预言：这一代民营企业家族的财富，八成传不下去。如何掌管手中的财富、将财富平稳有效地传给接班人，摆脱“富不过三代”的魔咒，如何让家族的财富、名誉及信念传承永续，已经成为了众所关注的问题。

此书在理论和实际操作方面，对中国的家族企业、超高净值家族具有现实意义和深远影响。

2. 

这本书是一位长期致力于家族治理的律师，根据自己的工作实践和经验总结来说明家族如何打破“富不过三代”的家族命运。

作者认为家族治理的一大问题是：长期财富保有。这首先需要确保家族的价值观的传承，需要有自己家族的故事；其次，需要科学的治理体系，包括家族银行和家族慈善的管理；最后，保有家族财富并不仅仅指金融资本，关键是人力资本和智力资本的保有和增值，所以需要关注每一个家族成员的成长，确保每一个家族成员都在追求自己的幸福，同时每一个家族成员也要明确家族的使命宣言，同时明确自己在家族中的角色和使命。

作者认为家族就像一个企业，所以在家族治理上可以参考企业管理的方法，而企业中的代理人问题在家族中也存在，主要表现为受益人和受托人的关系问题。作者从他帮助的家族中发现，这一问题主要在于受益人，受益人通常不具备基本的金融知识，对受益人和受托人的职责并不了解，出现问题就想换受托人。可见家族成员需要具备基本的金融知识，这也是人力资本和智力资本的一个方面。

作者在书中一再强调，家族的金融资本只是家族发展人力资本和智力资本的工具，这是个重要的观念转变，以前大家更倾向于用金融资本即财富的量来衡量家族的兴衰成败，因此也主要注重家族在金融资本的积累，忽视了人力资本和智力资本的重要性。

一个家族要打破“富不过三代”的魔咒，关键在于对家族的人力资本和智力资本的保有，所以对于下一代的教育和有效的评估是家族的重点，而家族慈善在这一方面发挥了重要的作用。一方面，家族慈善事业可以传承家族的价值观，让家族参与世界的发展；另一方面，让家族的后代在参与家族慈善事业，为他们提供了实践的机会。

以前总觉得家族是很神秘的，有点排外，通过这本书，发现家族的发展并不是保护自己家族的秘密，相反秘密反而是不好的，而是开放地理智地看待自己的家族，构建一个能使家族财富，包括人力资本、智力资本和金融资本长期保有的治理体系。

关于家族传承，你有什么样的认识和了解？

家族传承中的六大资本：产业资本、金融资本、人力资本、家族资本、社会资本、智慧资本，您认为哪个资本因素是相对而言最重要的？

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