导读：早上好！隔夜美股涨跌互现，油价三连涨，金价跌。两市融资余额大幅增加51.22亿元 创一个月新高；深改组会议指出，今年年底前基本完成国有企业公司制改制工作。发改委7月1日将主办粤港澳大湾区论坛。昨两市震荡走高，成交量小幅放大。股指将继续震荡攀升，向上趋势不变。策略上，低位继续关注中小盘超跌股以及二线价值成长股，主题投资看国企改革和部分涨价品种。
今日无新股
昨日微信投票结果：522人参与 投票：“明日大盘怎么走？”，47%票的人认为普涨之后，继续涨涨涨，28%的认为震荡整理，20%的认为开始调整，涨多了总要调整下。
点击查看
关注微信【海通证券彩虹俱乐部】获更多精彩资讯！
一、策略：多头趋势已经形成
①26日市场继续上涨，上证综指站上半年线，沪深300已经突破前期高点。维持6月4日《再次开启多头思维》转向乐观的观点：4-5月市场跌源于金融监管引起的资金紧张，6月为政策和资金的转折期，中报数据确认盈利保持较高增长、改革推进，市场环境改善。
②风格与资金面关系不大，取决于盈利趋势和投资者结构。中证100与创业板指的盈利对比关系17年正好与13年相反。中证100和上证50的走牛与港股和美股牛市相呼应，独立行情始于16年8月陆港通总额度限制取消之时，详见《盈利趋势决定风格》。
③保持多头思维，坚持业绩为王，一九向三七扩散，持有消费白马和金融等一线价值股，看好二线价值成长和国企改革，详见中期策略《雨后彩虹》。
风险提示：业绩不及预期、经济增速下滑。
分析师 荀玉根
二、策略：深改组会议再次强调国改，重申重视国改
①6月26日中央深改组第三十六次会议审议通过《中央企业公司制改制工作实施方案》，会议强调年底前基本完成国企公司制改制，以推进董事会建设为重点，完善公司法人治理结构，实现权责对等，严防国有资产流失。
②6月来国改推进明显加快，从前期国资委、发改委国改发力到今天深改组会议强调国改进程，政策面提速迹象已非常明显，公司层面神华、国电双双停牌，东航混改落地也印证政策加速落地中。上半年市场对国改预期较低，下半年迎来十九大，国改尤其混改有望实现突破。
③重申重视国改主题，海通策略与行业合作构建国改精选组合，关注中国石化、国电南瑞、铁龙物流、中煤能源、沙隆达、隧道股份、上海电气、上海临港、百联股份、山西汾酒、广弘控股、广日股份、星网锐捷、珠江控股、华意压缩等。详见报告《国企改革：平淡期走向加速期》。
风险提示：经济增长超预期下滑，改革推进不及预期。
分析师 荀玉根
三、行业热点
【传媒】影视特效产业重磅解析。近年来，随着消费升级，无论是电影，还是电视剧，观众对精品影视剧的追求日趋强烈。预测未来2-3国产电影网剧、中美合拍影片、游戏广告等将带来百亿规模的特效市场。建议关注：数字王国（H股）、文投控股、中国电影、丝路视觉（钟奇）
【通信】穿越3G、4G周期看5G。1）无线主设备商及光通信，关注中兴通讯、烽火通信、中际装备、光迅科技；2）光纤光缆龙头，综合估值、竞争格局及优势地位、行业趋势，继续推荐中天科技、亨通光电；3）网络规划及工程、天线子行业，关注宜通世纪、通宇通信，受益5G早周期建设投入（朱劲松）
四、重点个股及其他点评
【威创股份】投资优势口袋，布局幼儿园职业发展平台。公司近期公告参股必加教育，公司主要的从事幼师口袋网站和应用的运营。公司在幼师培训上再进一步，战略布局正不断升化。同时，公司2017年1月20日定增募资方案获得核准，目前尚待正式的批准。积极关注（钟奇）
【建发股份】双主业并行，低估值叠加国改预期。供应链金融业务先发优势明显，地产业务定位城市资源整合供应商；公司估值优势明显，同类公司中PE最低；集团金融资产丰富，对上市公司业务形成有效协同和支撑（虞楠）
【金蝶国际（H股）】传统ERP领军者，转型云服务领跑SaaS市场。ERP行业龙头成功转型云服务，SaaS行业前景广阔，ERP云化为必然趋势；公司出售云之家，全力专注核心ERP和云服务；考虑到公司云业务推进迅速，营收占比持续提升，我们认为公司可享受一定估值溢价。买入评级（郑宏达）
【盈峰环境】签订40亿元PPP框架协议，综合环境服务平台铸成。今年以来连续的PPP框架协议将为公司长远业绩增长奠定基础，公司快速转型环保产业，打造综合环境服务平台；公司具备承接各种环境治理项目的能力，随着公司持续开拓PPP环境综合治理项目，我们认为将带动业绩稳定增长。买入评级（张一弛）
大家都在看
（点击标题即可查看）
市场有风险，投资需谨慎。本订阅号所载内容仅供海通证券的客户参考使用。海通证券不会因接收人收到本订阅号内容而视其为客户。在任何情况下，本订阅号所载信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，对任何因直接或间接使用本订阅号刊载的信息和内容或者据此进行投资所造成的一切后果或损失，海通证券不承担任何法律责任。本订阅号的版权归海通证券所有，任何订阅人如预引用或转载本订阅号所载内容，务必注明出处，且不得对内容进行有悖原意的引用和删改。
共有条评论 网友评论